黄眉原是灵山雷音寺弥勒佛座下司磬童子,逢弥勒赴元始天尊会期,殿中无人看管,童子盗走金铙与后天人种袋(又名搭包)两件法宝,私自下界为怪。
童子占据小西天一带山中,起造楼阁殿宇,仿雷音寺形制,广聚群妖扮作罗汉比丘,自称佛祖,坐镇殿上等候取经人到来。
唐僧师徒行至山前,望见楼阁重重、霞光缭绕,误以为已到灵山,滚鞍下马,倒身便拜。悟空辨认云气有异,再三劝阻,唐僧不听,径自入寺跪拜。
八戒、沙僧随唐僧一同下拜,殿上妖僧忽然喝令,狂风陡起,唐僧三人俱被绳索捆住;悟空未及下拜,见状举棒迎击黄眉。
黄眉取出人种袋(即那锦布搭包),向空中一撇,将悟空连人带棒一并罩住,装入袋内,与唐僧三人一同押入后殿囚禁。
悟空在人种袋中运使法力,寻隙脱身,趁夜混入寺中,解开绳索,救出唐僧、八戒、沙僧与白马,正欲一同出寺,事情败露,四人复被赶上擒回,重新装入人种袋。
黄眉又取金铙一副,将悟空严密扣合在内,悟空在铙中几乎窒闷,请来五方揭谛、六丁六甲及本处土地暗中相助,方得钻孔透气,未能脱身。
悟空请二十八宿星官下界助战,亢金龙以角尖穿透金铙一角,悟空乘隙缩身逃出;金铙外壳仍完好如初,黄眉未曾察觉悟空已经离去。
悟空会同二十八宿及众揭谛与黄眉交战,黄眉又展开人种袋,将天兵星将连同悟空一并收入袋中,众人皆困于袋内,一时无计脱身。
悟空再往别处求援,请来小张太子并四大神将率兵前来,两下交锋,仍被搭包一并收去,悟空久战不胜,独自离山寻访黄眉根由。
弥勒佛现身山下,向悟空道出黄眉本是自己司磬童子,所盗金铙与人种袋皆是佛门旧物,愿亲自前来收伏,取回二宝。
弥勒就路旁瓜田设局,化作种瓜老者,命悟空变作一颗熟瓜,自己坐候黄眉前来。
黄眉赶至瓜田,摘瓜便食,将悟空连瓜一并吞入腹中,悟空在腹内拳打脚踢,翻腾不止,黄眉腹痛难忍,伏地求饶。
黄眉张口喘气之际,弥勒趁机收回人种袋与金铙,又将随身布搭包住童子,带回灵山,唐僧师徒就此脱困,收拾行装继续西行。